Do čeho můžete investovat?

Fondy - kolektivní investování

Chcete-li investovat nemusíte se rozhodovat o tom, jaké konkrétní cenné papíry je vhodné nakoupit sami, můžete využít kolektivního investování.  Jeho nejběžnějším typem jsou otevřené podílové fondy.  Ty shromaždují peníze od investorů, za které pak profesionální správce nakupuje ve větších objemech různé cenné papíry na kapitálovém a peněžním trhu.  Díky sdružené investici se pak významně rozkládá riziko pro každého podílníka oproti investici v menším objemu na vlastní pěst.  Každý investor obdrží podle výše investované částky odpovídající počet podílových listů, jež představují podíl na majetku fondu.  Podílové listy otevřených podílových fondů může podílník kdykoli zpět odporodat investiční společnosti, která má povinnost je odkoupit za cenu, která odpovídá aktuální hodnotě ke dni uplatnění práva na odkoupení. Při investování menších částek  nebo při pravidelném investování (třeba měsíčně) je investování do fondů obvykle výhodnější a téměř vždy méně rizikové než jednorázové investování do konkrétních akcií nebo dluhopisů.

Nástroje peněžního trhu

Mezi nástroje peněžního trhu, které jsou obsaženy v otev-
řených podílových fondech peněžního trhu, patří dluhopisy se splatností do jednoho roku, bankovní termínované vklady a státní pokladniční poukázky.  Instrumenty peněžního trhu jsou charakteristické svoji krátkodobou povahou (minimální investiční horizont do fondů peněžního trhu je 6 měsíců), nízkou úrokovou citlivostí a nižším rizikem.

Dluhopisy

 Dluhopisy jsou cenné papíry reprezentující závazek emitenta splatit určitou peněžitou částku a určitý úrok v době splatnosti.  Investice do dluhopisů sebou nese obvykle nižší riziko než investice do akcií.  Majitel dluhopisu má výhodnější postavení než akcionář i při případném zrušení společnosti.  Pokud by společnost nesplnila svůj závazek a nevyplatila vám ve sjednaný termín půjčenou částku, může být její majetek prodán a z výnosu zaplacena vaše pohledávka.  Státní nebo komunální dluhopisy jsou poměrně jistou investicí (z hlediska splacení jistiny), protože zde je dlužníkem vláda nebo město.  Investiční horizont investice do dluhopisových otevřených podílových fondů se liší od jejich zaměření, obecně lze však říci, že  by měl činit minimálně 2 roky.

Akcie

Akcie je cenný papír, který vyjadřuje účast na akciové společnosti. Jako akcionář se stáváte spolumajitelem společnosti a máte nárok na podíl ze zisku, který se nazývá dividenda.  Většina investorů však akcie nekupuje kvůli dividendě, ale proto, že doufá v zisk z rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou. Akcionář tak může vydělat nejen na vyplacených dividendách, ale také na výhodném prodeji akcií za cenu vyšší, než za jakou je nakoupil.  Ne každá společnost však dividendy vyplácí.  Navíc cena akcií na trhu kolísá - určitou dobu může růst a poté také klesat a tento cyklus se může opakovat často.  Dochází-li k poklesu dlouhodobě, lze akcie prodat pouze se ztrátou a na své investici tak proděláte. Investiční horizont pro investice do akciových otevřených podílových fondů by měl činit minimálně 5 let.

Alternativní investice

Za účelem diverzifikace je také žádoucí zabývat se alternativními třídami aktiv.  Tyto třídy aktiv (na rozdíl od klasických tříd aktiv, jakou jsou výše uvedené nástroje peněžního trhu, dluhopisy a akcie) mají jiný rizikový profil a proto jsou samy o sobě vhodné pro profesionální investory, avšak v kombinaci s klasickými třídami aktiv.  Alternativní třídy aktiv mohou vlivem nízké korelace s klasickými třídami aktiv snížit celkovou rizikovost daného portfolia.  Mezi zástupce této třídy aktiv patří například komodity, hedge fondy, apod.

PRÁVNÍ UPOZORNĚNÍ